Direktzugang Devisenhandel

DMA Devisenhändler DMA (Direct Market Access) DMA Brokers. Was ist DMA DMA - Direct Market Access - ist eine Art FX-Ausführung, bei der den Händlern direkter Zugang zum physischen Markt geboten wird, so dass sie mit Liquiditätsanbietern (führende Devisenbanken, andere Broker, Market Maker usw.) handeln können. Klingt ähnlich wie STP-und ECN-Umgang Seine Nähe, aber es gibt einen Unterschied. DMA (Direct Market Access) wird von ECN-Brokern und von einigen STP-Brokern angeboten. In der Tat, bieten ECN Broker immer DMA, aber nicht alle STP Broker bieten DMA. Werfen wir einen Blick auf die Unterschiede. Tatsächliche DMA-Attribute nur Marktausführung nur variable Spreads nur 5-stellige Preisgestaltung optionale Funktion: DOM-Zugang (Tiefe des Marktbuch-Zugangs) Kennen Sie einen anderen DMA-Forex-Broker? Vielen Dank DMASTP vs STP Mit regelmäßigen STP (Straight Through Processing) - ein Broker wird Kunden Bestellungen (aber Instant Ausführung) auf seiner eigenen Seite zu füllen. Dann wird ein Broker gehen, um diese Aufträge mit eigenen Liquiditätsanbietern abzusichern. Da ein Makler Gewinne in diesem Hedging-Betrieb sucht, können Händler Re-Quotes erleben, wenn es keine gewinnbringenden Möglichkeiten für einen Broker zu dem Zeitpunkt gibt, zu dem Ihre Handelsanfrage eingereicht wurde. Der Preis, den Sie von einem STP-Makler erhalten, ist höher als der beste Preis, den ein Broker vom Liquiditätsanbieter erhalten kann. Mit DMASTP (Direct Market Access STP) überträgt ein Broker Kundenaufträge direkt an die Liquiditätsanbieter, wo er mit einem der Liquiditätsanbieter (ein kleiner fester Aufschlag vom Broker) zum besten verfügbaren Preis gefüllt wird. Dies geschieht mit Hilfe der Market-Ausführung, die sicherstellt, dass alle Aufträge mit dem jeweils besten Kurs bezahlt werden (was jedoch nicht der genaue Preis sein könnte, den Sie angeklickt haben (Ihre Verbindungsgeschwindigkeit in Verbindung mit kurzlebigen Preisangeboten von Liquiditätsanbietern) Aber da DMA-Technologie immer nur echte handelbare Preise hat, gibt es keine Re-Zitate, wird Ihr Handel immer geöffnet und geschlossen auf Ihren Klick. DMASTP Broker DMASTP Broker bieten transparent direkten Zugang zu den besten Bidask Preise von Liquidität Anbieter angeboten Regelmäßige STP-Broker: 1) DMA-Broker hat eine größere Anzahl von Liquiditätsanbietern 2) DMA-Broker bietet niemals feste Spreads an, nur variabel, weil sich die Bidask-Preise ständig ändern, wenn sie von Liquiditätsanbietern kommen 3) DMA-Orderausführung ist immer Marktausführung 4) Ist keine Re-quotes. 5) DMA kann auch Depth of the Market Buch (ähnlich wie ECN) anbieten, wo Händler alle Bidask-Zitate von verschiedenen Liquiditätsanbietern sehen können. 6) DMA-Handelsmodell begrüßt Händler aller Arten und Stile: Skalierer, Nachrichtenhändler, Swing-Trader , Positionshändlern oder anderen regulären Händlern. DMA vs ECN Verbreitungswettbewerb Jeder DMA-Broker hat seinen eigenen Vertrag mit jedem Liquiditätsanbieter (LP), und selbst bei denselben LPs können diese Vertragsbedingungen von Broker zu Broker variieren. Selbst dann, DMA-Spreads sind sehr wettbewerbsfähig im Vergleich zu ECN. Dies wird durch zwei Faktoren erklärt: ECN-Broker sind an anonyme ECN-Pools angeschlossen (sofern es keine direkten Verträge mit jeder LP gibt). Innerhalb dieser ECN-Pools können Broker nicht die bestmöglichen Raten von allen Liquiditätsanbietern erhalten (z. B. sind Banken bekannt, ihre besten Preise in ECN-Pools zurückzuhalten). ECN-Technologie-Lösungen (Erleichterung, Verarbeitung, Ausführung) kommen auf Kosten, die bezahlt werden müssen. DMASTP Broker hat nicht weniger Technologieaufwand und keine ECN-assoziierten Aufwendungen. Die Spreads von DMASTP-Brokern bleiben niedrig, da diese Makler die besten direkten Preisangebote der Banken und anderer Liquiditätsanbieter genießen. Um Gewinne zu erzielen, fügen DMASTP Brokers kleine Mark-ups zu allen Spreads hinzu, die sie von den Liquiditätsanbietern passieren. Ausführung DMA-Preissätze werden direkt von Liquiditätsanbietern gestreamt, die ihren Bidask-Angeboten verpflichtet sind. Dadurch wird sichergestellt, dass es keine Re-Quotes, Ratenabweisungen oder Teilfills gibt. Aufgrund der Natur der ECN-Liquiditätspools (wo anonyme Teilnehmer illusorische Aufträge platzieren und dann ablehnen können), könnten Händler mehr Re-Quotes, Rutsch und Teilfills sehen. Gebührenstruktur ECN-Makler werden zwar in Rechnung gestellt. DMA-Broker fügen eine kleine feste Mark-up auf die Spreads, aber es gibt keine Provision. Einige DMA-Broker können auch monatliche Volumen Gebühren (einschließlich Inaktivität Gebühren) auf der Grundlage der Investoren Handelsvolumen. So, wenn Sie nicht planen, häufig zu handeln und mit hohem Volumen, können Sie am Ende zahlen höhere Gebühren für das Privileg, auf die besten Preisangebote und niedrige Spreads mit solchen DMA-Broker handeln. Andere DMA und ECN Broker bieten nur variable Spreads beide fractional Preisgestaltung Beide haben DOM (Depth of the Market) Bestellungen Buch, obwohl Sie nicht immer sehen, es mit DMASTP Broker. Als DMA wird immer beliebter, es steigt die Standards der Ausführungs-Technologie und allgemeine Handelsqualität. Relevante Themen: Direktzugriffs-Handelssysteme Online-Broker sind das am meisten zugängliche und am wenigsten teure Handelssystem, das heute verfügbar ist, sie stehen praktisch jedem mit einer Kreditkarte und einer Internetverbindung zur Verfügung. Das Problem mit durchschnittlichen, run-of-the-mill Online-Broker, ist jedoch, dass sie unter grauenhaft langsamen Auftragsausführung leiden. In der Tat, Anfänger Händler, die ernsthaft über ihren Beruf sind, werden bald erkennen, dass die Geschwindigkeit ein Schlüsselfaktor für die Erzielung eines Gewinns sein kann. Das System, in dem Aufträge platziert werden und Geschäfte durchgeführt werden, ist ein wesentliches Werkzeug für Händler. Dieser Artikel bietet einen Überblick über Direktzugangs-Handelssysteme (DATs). Durch die Natur des Unternehmens, muss der einzelne Händler gegen alle seine Kollegen konkurrieren, ob sie Einzelpersonen oder professionelle Händler von Nord-Americas größten Finanzinstituten beschäftigt sind. Offensichtlich haben professionelle Händler immer Zugang zu den neuesten und besten Tools und Schulungen, einschließlich der schnellsten Kauf und Verkauf Bestellungen. Daher brauchen die einzelnen Trader das absolut beste System, das sie sich leisten können, um zu konkurrieren - nichts weniger kann sie zu einem unmittelbaren und ewigen Nachteil in Bezug auf Kauf - und Verkaufsaufträge bringen. Der Unterschied zwischen dem professionellen Händler Auftragssystem und einem Online-Broker ist, dass die Händler-System eliminiert der Mittelsmann (der menschliche Broker). Direktzugriffs-Handelssysteme ermöglichen Trader, Aktien (oder praktisch jedes andere Finanzinstrument) direkt mit einem Market Maker oder einem Spezialisten auf dem Boden der Börse oder sofortige Orderausführung zu handeln. Das Fehlen eines Zwischenhändlers kann einen Händler mehrere Sekunden bis zu mehreren Minuten speichern. (Mehr dazu finden Sie unter Understanding Order Execution und Broker und Online Trading Tutorial.) Trotz des inhärenten Vorteils von DATs im Vergleich zu niedrigeren Levelsystemen sind nicht alle Order Execution Systeme gleich geschaffen. Selbst unter allen bestehenden Direktzugriffs-Handelssystemen gibt es eine beträchtliche Vielfalt in der Geschwindigkeit und Genauigkeit der Ausführung sowie in dem Provisionspreis, der für jeden Handel berechnet wird. Infolgedessen müssen die Händler darauf achten, das System zu wählen, das ihren Anforderungen hinsichtlich Geschwindigkeit, Leistung und Preis am nächsten kommt. Lassen Sie uns einen genaueren Blick nehmen, wie bestimmte Eigenschaften von bestimmten DATs einem Händler Einzelart und Notwendigkeiten entsprechen konnten. Beachten Sie, dass diese Diskussion sich speziell auf Aktien bezieht - andere Finanzinstrumente werden mit ähnlichen Methoden gehandelt, aber sie können geringfügige Änderungen erfordern, um unter die folgenden allgemeinen Richtlinien zu fallen. Level II-Zitate Mit einem Level II-Bildschirm kann der Trader für jede einzelne Aktie, die er oder sie beobachtet, eine vollständige Liste der Geld - und Briefkurse auf einen Blick sowie die Größen dieser Aufträge sehen. Der Händler entscheidet, zu welchem ​​Preis der Auftrag platziert wird und muss nur einmal auf diesen Preis klicken, um den Handel zu beginnen. Die einzige andere Entscheidung, die der Händler dann treffen muss, ist die Anzahl der Aktien für den Auftrag. Die Auftragsgröße wird in einem Fenster eingetragen, das unmittelbar nach dem Klick auf den DAT erscheint. Einige Direktzugriffssysteme erlauben es, einen Voreinstellungswert automatisch in diesen Raum einzufügen und dadurch dem Händler zu ermöglichen, beispielsweise 1000 Aktien zu bestellen, ohne tatsächlich die zusätzlichen vier Tastenanschläge einzugeben. Viele Händler haben eine typische Auftragsgröße, und der Standardwert kann eine erhebliche Bequemlichkeit und Zeitersparnis sein. Elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) Direktzugriffssysteme geben Handelern die Möglichkeit, auf den elektronischen Kommunikationsnetzen (ECNs) zu handeln. Der einfachste Weg, um ein ECN zu beschreiben, ist, an eine völlig elektronische Börse zu denken: Käufer und Verkäufer werden durch Computer ohne die Notwendigkeit für einen menschlichen Zwischenhändler zusammengebracht. Aufträge werden direkt von den Händlern DAT ausgeführt und elektronisch zum ECN fast sofort - innerhalb eines Bruchteils einer Sekunde übertragen. (Weitere Informationen finden Sie in Electronic Trading Tutorial.) Market Makers Auch wenn die Bestellung nicht über ein ECN geleitet wird, bietet das direkte Zugriffssystem dem Händler auch direkten Zugriff auf Market Maker Aufträge. Viele der Aufträge, die auf Zitatschirmen überall herum schwimmen, werden von den Marktmachern entweder von ihren Firmenkonten oder im Namen ihrer Klienten, die häufig große Finanzinstitute sind, gelegt. Überraschenderweise können Online-Broker auch Kunden von Market Maker sein, die bestimmte Market Maker Online-Brokern einen Rabatt für die Verteilung der Market Maker Trades (eine Praxis namens Payment for Order Flow) geben können. Dies ist ein weiterer großer Vorteil der Verwendung eines DAT über einen Online-Broker. Mit einem Online-Broker hat der Trader keinen Einfluss darauf, wohin die Bestellung gesendet wird. Mit einem DAT, kann der Händler wählen Sie die Market Maker, die den besten Preis geben wird. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen einem Nasdaq Market Maker und einem NYSE Spezialisten Gebühren und Provisionen Einige Händler können überrascht sein zu erfahren, dass ihre DAT sie mehr als die Verwendung eines Online-Brokers Kosten. Die höheren Kosten von DATs kommt von der Wahrscheinlichkeit Dass jeder Online-Broker Zahlung für Auftragsabwicklung vom Market Maker erhält, die Online-Brokern erlaubt, ihre Provisionen zu Rock-Bottom-Raten beizubehalten. Provisionen für Direct Access Trades dagegen basieren auf einer Skala, die von der Anzahl der Trades abhängt Dass ein Händler über einen bestimmten Zeitraum ausgeführt wird. Provisionen typischerweise reichen von 15 bis 25 pro Handel, plus eine zusätzliche Gebühr von der ECN erhoben werden, sollte der Händler seine Bestellung mit einer ECN. Gebühren Gebühren für jeden Handel könnte dann fallen zwischen 15 und 35. Schließlich würden die meisten DATs eine bestimmte Gebühr für die Verwendung ihrer Software erheben, die in der Regel zwischen 250 und 300 pro Monat fallen. Diese Gebühr wird oft verzichtet, wenn ein Händler eine Mindestanzahl von Trades macht, vielleicht im Bereich Von 50 bis 300 Trades pro Monat. Offensichtlich sollten die Händler die Wahl unter bestimmten DATs auf der Grundlage einer Gesamtbetrachtung der Kosten, die persönliche Tätigkeitsbereiche in dieser Entscheidung berücksichtigen müssen vorgenommen werden. (Es gibt viele DATs und ECNs da draußen, aber während viele dieser Systeme haben sich mittlerweile etabliert (und bevorzugt) unter den Händlern überall, bleibt die Branche im ständigen Fluss. (Lesen Sie mehr, check out Dont Let Brokerage Gebühren Undermine Your Returns Heutigen Systemen der Wahl kann auch-Rans in der morgigen Handelsumgebung. So halten Sie Ihre Möglichkeiten offen, bei der Auswahl Ihrer Systeme und nie mit einem bestimmten Unternehmen oder Software-Programm verheiratet. Ihre beste Aktion als Händler ist, einen Backup-Plan zu pflegen, wenn Ihre aktuelle Art der Geschäftstätigkeit plötzlich ändert sich, wie zum Beispiel, ein Systemfehler oder die Konkurs des System-Provider. Der intelligente Trader ist für jede mögliche Eventualität vorbereitet und steht bereit, um einen Cent zu drehen, wenn seine oder ihre Weise des Handelns plötzlich ändert.